호주, 글로벌 우려 속에 AT1 시장 단계적 폐지 예정

호주는 과감한 조치로 AT1(Advanced Capital Securities) 시장을 단계적으로 폐지하는 세계 최초의 국가가 될 준비가 되어 있습니다. 이번 결정은 전 세계적으로 투자자 신뢰를 뒤흔든 지난해 크레디트스위스(CS) 위기 이후 AT1 채권을 둘러싼 광범위한 논란에 따른 것이다.호주 건전성 규제 당국의 결정 지난 1월 9일, 호주건전성감독청(APRA)은 효율성에 대한 우려를 이유로 AT1 시장을 완전히 폐지할 계획을 발표했습니다. APRA에 따르면 대다수의 이해관계자들은 AT1 채권이 위기 상황에서 은행을 안정시키거나 무질서한 파산을 방지하려는 의도된 목적을 달성하지 못했다는 데 동의했습니다. APRA는 2024년 말까지 관련 규정을 마무리해 2027년 시행할 예정이다. 현재 호주 AT1 시..

2025.01.04

미국 채권 시장은 단기 부채 급증으로 어려움에 직면

2025년 미국 채권시장은 단기 부채에 대한 의존도가 높아지면서 잠재적인 불안정성이 초래되면서 위태로운 길을 걷고 있습니다. 1월 1일 CNBC 보고서에 따르면 미국 재무부는 2025년 만기인 3조 달러 규모의 국채를 관리해야 하는 과제에 직면해 있습니다. 이러한 발전은 최근 몇 년간 크게 성장한 단기 채권 발행이 증가하는 광범위한 추세 속에서 이루어졌습니다.단기채권 폭발적 증가 2024년 1월부터 11월까지 미국 재무부는 26조 7천억 달러의 국채를 발행했는데, 이는 2023년보다 28.5%나 증가한 수치입니다. 이 발행의 상당 부분은 만기가 1년 미만인 단기 채권으로 구성되었습니다. 역사적으로 단기채권은 전체 발행량의 약 20%를 차지해 왔다. 그러나 부채 한도 협상과 금융 운영을 위한 자금을 신속하..

2025.01.03

단기 채권 발행 증가로 미국 채권 시장 안정성에 대한 우려 촉발

단기 채권 발행 증가로 미국 채권 시장 안정성에 대한 우려 촉발새해 미국 채권시장은 단기 채권 발행으로의 급격한 전환으로 인해 불안정해질 가능성이 커지는 등 우려가 커지고 있습니다. CNBC는 1월 1일(현지시간) 2025년 3조 달러 규모의 국채 만기가 예정돼 있어 미국 재무부의 단기채권에 대한 과도한 의존도가 취약성을 낳고 있다고 보도했다.단기채 발행 급증 2024년 1월부터 11월까지 미국 재무부는 26조 7천억 달러의 국채를 발행하여 2023년보다 28.5% 증가했습니다. 이러한 발행의 상당 부분은 만기가 1년 이하인 단기 채권이었습니다. 전통적으로 단기채권은 전체 채권 발행량의 약 20%를 차지한다. 그러나 최근 부채 한도 협상과 즉각적인 금융 운영을 위한 자금 확보의 시급함으로 인해 재무부는 ..

2025.01.02

성공적인 채권 투자 전략

성공적인 채권 투자자는 채권의 복잡한 세계를 탐색하는 데 있어 높은 수준의 전문 지식과 기술을 보여주는 개인 또는 기관입니다. 채권 투자에는 금융 시장, 경제 상황, 금리 역학에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 성공적인 채권 투자자와 일반적으로 관련된 주요 특성과 전략은 다음과 같습니다. 1. 시장 지식 성공적인 채권 투자자는 채권 시장에 대한 철저한 이해를 갖고 있습니다. 그들은 국채, 회사채, 지방채, 고수익 채권 등 다양한 유형의 채권에 정통합니다. 이들은 채권 가격에 영향을 미칠 수 있는 시장 동향, 금리, 경제 지표에 대한 정보를 지속적으로 받습니다. 2. 위험 관리 효과적인 위험 관리는 채권 투자에 있어 매우 중요합니다. 성공적인 투자자는 포트폴리오의 각 채권과 관련된 신용 위험, 이자율 위험 ..

2024.01.10

채권의 구성 요소 설명

채권은 채무 의무를 나타내는 금융 상품입니다. 회사가 채권을 발행할 때, 본질적으로 투자자로부터 돈을 빌려 정기적으로 이자를 지급하고 채권 만기일에 원금을 반환하기로 합의합니다. 채권의 일반적인 특성에 대해 논의한 다음 NVIDIA 회사채를 예로 들어보겠습니다. 1. 액면가 채권의 명목가치로서 채권 보유자가 만기 시 받게 될 금액을 나타냅니다. 예를 들어, 채권의 액면가가 $1,000인 경우 발행자는 채권 만기일에 투자자에게 $1,000를 상환하겠다고 약속합니다. 2. 쿠폰 비율 표면이자율은 발행자가 채권자에게 지급하기로 약정한 고정이자율입니다. 액면가의 백분율로 표시됩니다. 예를 들어 채권의 표면이자율이 5%인 경우 발행자는 액면가 $1,000의 채권에 대해 매년 $50의 이자를 지불합니다. 3. 만기..

2024.01.08

14장 실전 채권 투자 전략

성공적인 채권 투자 전략 수립을 위한 종합 가이드 채권 투자는 안정성, 수익 및 위험 관리를 제공하는 잘 분산된 투자 포트폴리오의 중요한 구성 요소입니다. 탄탄한 채권 투자 전략을 개발하려면 위험 허용 범위, 재무 목표, 시장 상황 등의 요소를 고려한 사려 깊은 접근 방식이 필요합니다. 이 종합 가이드에서는 채권의 기본 이해부터 다양하고 역동적인 접근 방식 구현에 이르기까지 성공적인 채권 투자 전략의 핵심 요소를 살펴보겠습니다. 채권 이해 채권은 정기적인 이자를 지급하고 만기 시 원금을 반환하는 대가로 투자자가 발행자(예: 기업, 정부)에게 돈을 빌려주는 채무 증권입니다. 채권 투자 전략을 세우기 전에 국채, 회사채, 지방채 등 다양한 채권 유형을 이해하는 것이 중요합니다. 각 유형에는 고유한 위험 및 ..

2024.01.04